Apprendre à fixer des objectifs de placement est l’une des choses les plus importantes que vous puissiez faire en tant que nouvel investisseur, car cela vous permet de savoir où vous en êtes, où vous en êtes et où vous allez en ce qui concerne vos finances personnelles et votre parcours. à l’indépendance financière.
Qualités des objectifs d’investissement
Les meilleurs objectifs d’investissement ont généralement trois points communs:
Les bons objectifs d'investissement sont mesurables. Cela signifie qu'ils sont clairs, concis et définis. Il est utile de se dire: «Je vais me fixer comme objectif d'économiser 50 dollars par semaine», car vous pouvez évaluer vos finances et déterminer si vous avez réussi ou non. Soit vous avez économisé 50 $ par semaine, soit vous ne l'avez pas fait. En revanche, dire quelque chose du genre «Je vais me fixer pour objectif d’épargner plus d’argent chaque année» est quelque peu inutile, car cela ne vous oblige pas à rendre des comptes.
Les bons objectifs d'investissement sont raisonnables et rationnels. Si vous dites que vous souhaitez atteindre un million de dollars en avoir net d’ici à 40 ans, vous pouvez utiliser des éléments tels que la formule de la valeur temps de l’argent pour vérifier si votre taux d’épargne actuel est suffisant ou non. Vous n’allez pas y arriver en mettant de côté 5 000 $ par an entre 18 et 40 ans à un taux de rendement historiquement raisonnable. Cela signifie que vous devez soit réduire vos attentes, soit augmenter votre budget annuel de travail.
Les bons objectifs d’investissement sont compatibles avec vos objectifs à long terme. Ce message mérite d'être répété encore et encore, car il ne semble jamais toucher un pourcentage élevé de personnes programmées, mais l'argent est la seule chose qui compte: l'argent est un outil qui devrait exister pour vous servir. Rien de plus. Rien de moins. Le seul but de l’argent est d’améliorer votre vie, de vous donner ce qui vous permet de vivre plus de bonheur et d’utilité. Vous n'aurez aucun mal à vous retrouver avec un bilan extrêmement volumineux si cela signifie que vous devez sacrifier tout ce qui a de la valeur dans votre vie et finir par mourir, laissant derrière vous le fruit de votre travail aux héritiers ou aux autres bénéficiaires qui sont irresponsables ou qui n’ont aucune gratitude pour le travail que vous leur avez offert. Parfois, il est préférable d’avoir un taux d’épargne moins élevé et de profiter du voyage plus qu’on ne l’aurait fait autrement. Le truc est de vous assurer que vous équilibrez judicieusement vos désirs à long terme et vos désirs à court terme de manière à maximiser la joie. Il n'y a pas de formule pour cela, car vous seul pouvez déterminer les compromis que vous êtes prêt à faire; ces sacrifices rapportent des dividendes plus importants pour vous sur la route.Questions importantes lors de la fixation des objectifs d’investissement
Lorsque vous vous asseyez et commencez à définir vos objectifs de placement pour atteindre votre indépendance financière, posez-vous les questions suivantes pour clarifier certaines de vos hypothèses implicites. Cela peut être un exercice particulièrement utile si vous êtes marié, car souvent, les conjoints ne se rendent pas compte qu’ils ne fonctionnent pas nécessairement du même point de départ en matière financière.
Quel est ton numéro"? Pour obtenir l'indépendance financière de votre portefeuille, combien de revenu passif mensuel faudrait-il si vous ne retiriez pas plus de 3% à 4% de la valeur du capital chaque année? C'est le montant d'argent qu'il faudrait si vous vouliez vivre de votre capital sans avoir à vendre votre temps à quelqu'un d'autre tout en bénéficiant du niveau de vie souhaité.
Quelle est votre tolérance au risque? Quels que soient votre succès ou votre budget, certaines personnes sont connectées de manière à ce que les fluctuations de la valeur marchande de leur portefeuille entraînent d’énormes niveaux de souffrance émotionnelle. Ils préféreraient avoir moins d’argent à l’avenir et profiter d’un taux de capitalisation moins élevé, tout en ayant une conduite plus douce. Apprendre à être honnête avec vous-même en ce qui concerne votre position sur ce spectre est une partie importante de la maturité fiscale. Par exemple, même si cela peut vous désavantager considérablement dans la plupart des cas, vous n’êtes pas obligé de posséder des actions pour accumuler de la richesse. Il existe d’autres catégories d’actifs qui pourraient vous convenir et qui ont leur propre capacité à constituer un capital tout en générant des dividendes, des intérêts et / ou des loyers.
Comment vos valeurs morales et éthiques influencent-elles votre stratégie de gestion de portefeuille? Chacun de nous existe en tant que partie du monde; nos actions et nos décisions influencent ceux qui nous entourent pour le meilleur ou pour le pire. Comment voulez-vous investir votre argent? Êtes-vous à l'aise de posséder des parts de tabac? Qu'en est-il des stocks chez les fabricants d'armes? Avez-vous un problème moral avec posséder des distilleries d'alcool? Des entreprises énergétiques à forte empreinte carbone? Lorsque les choses se bousculent, vous devez décider avec quoi vous pouvez vivre en termes de génération de revenus et quel est un pont trop éloigné pour vous.
Envisagez-vous de dépenser la totalité de votre capital de votre vivant ou souhaitez-vous laisser un héritage financier à vos héritiers et à vos bénéficiaires? Si vous dépensez via votre capital, cela signifie que vous pourrez bénéficier d’un taux de retrait supérieur à ce que vous pourriez supporter autrement. Si vous ne le faites pas, vous obtiendrez une petite partie du flux de revenus passifs de vos avoirs, mais le capital devrait croître avec le temps, à condition qu’il soit géré avec prudence, ce qui équivaut effectivement à une dotation. Déterminer la bonne réponse dépend d'un certain nombre de considérations, mais le fait est que quelqu'un va dépenser cet argent. Vous devez vous assurer que c'est la personne que vous voulez faire, même si c'est vous-même. En outre, si vous laissez de l'argent pour que d'autres puissent en profiter, le ferez-vous sans détour, sans obligation, ou créerez-vous un fonds en fiducie?
Allez-vous limiter vos investissements à votre pays d'origine ou développer votre activité à l'échelle mondiale? En dépit de la hausse du nationalisme qui a eu lieu à partir de 2016, les forces de la mondialisation sont réelles, puissantes et signifient que toute personne ayant accès à un compte de courtage peut devenir propriétaire d'entreprises dans le monde entier. Vous pouvez être ouvrier métallurgiste dans le cercle de la rouille et percevoir des dividendes de la Suisse, du Royaume-Uni, de l'Allemagne et du Japon. Vous pouvez être enseignant en Californie et voir de l'argent entrer dans vos avoirs au Canada et en France. Bien que cela introduise des risques supplémentaires de perte en capital permanente, ainsi que d'autres risques tels que le risque de change et le risque politique, il offre également une plus grande diversification et une exposition potentielle à la performance du marché, qui peut s'avérer meilleure sur une base ajustée pour le risque que celle qui existe. aurait été disponible à partir d'un portefeuille domestique seul.
Qu'est-ce qui vous motive à atteindre l'indépendance financière? Bien que certaines personnes soient des épargnants naturels - elles ont tendance à s'accumuler sans avoir vraiment besoin d'une raison de le faire, car elles vivent en dessous de leurs moyens et ne savent pas vraiment quoi faire avec la différence - la plupart des gens sont motivés par une motivation première ou secondaire qui qu'ils accumulent des capitaux. Il est extrêmement important de regarder en soi et de répondre honnêtement à la question, pourquoi? Pourquoi êtes-vous obligé de sauver? Qu'est-ce qui vous donne envie d'investir plutôt que de dépenser ou de donner de l'argent qui coule entre vos mains? Souvent, en allant au cœur de cette question, vous pouvez mieux concevoir votre portefeuille pour atteindre vos objectifs.
Êtes-vous émotionnellement capable de gérer vous-même votre portefeuille? Il peut être difficile pour certaines personnes de répondre à cette question, car elles ont le sentiment que le fait d'être honnête avec elles-mêmes signifie admettre une lacune personnelle. C'est un non-sens. L’objectif est d’obtenir ce que vous voulez de votre portefeuille, sans pour autant prouver que vous êtes un maître de l’univers. Vanguard, l’une des plus grandes sociétés de gestion d’actifs gérant des fonds communs de placement actifs et passifs et des fonds négociés en bourse dans le monde, a estimé dans l’un de ses livres blancs que l’investisseur type pourrait ajouter, au fil du temps, un revenu net de 3% environ. rendements des investissements en embauchant l'un des conseillers en utilisant le cadre qu'ils exposent dans leur argumentation: les honoraires de conseil en investissement plus élevés sont largement compensés par une combinaison de modification du comportement, d'orientation fiscale, d'aide à la planification financière et d'autres services qui bénéficier le client. Vous pouvez lire leur argument dans la publication de Vanguard Research de septembre 2016, intitulée «Valoriser votre valeur: quantifier l'alpha de Vanguard Advisor». En d'autres termes, le coût d'opportunité compte autant que le coût explicite - un message trop souvent perdu dans le message. âge de bips sonores, memes et simplification excessive.
Comment les différentes classes d'actifs s'alignent-elles sur votre personnalité et votre tempérament? Nous en avons déjà parlé un peu, mais ce point est assez distinct et doit être discuté plus avant. L'humanité est diverse. Chacun de nous est câblé différemment. Nous avons nos propres goûts et dégoûts uniques; des choses qui nous rendent heureux et des choses qui nous irritent. Tout comme certains préfèrent le bœuf ou le poulet, il existe de nombreuses façons de gagner de l’argent dans ce monde et de l’investir lorsque vous vous aventurez sur la voie de l’indépendance financière. Considérons, pour un moment, l'immobilier. L'immobilier existait déjà bien avant la bourse. Avec les prêts d’argent, c’est l’une des traditions les plus anciennes. Vous achetez un bien que quelqu'un d'autre veut utiliser, vous lui permettez de l'utiliser pendant une période de temps prédéterminée en vertu d'une série d'alliances et de normes sociales et culturelles qui énoncent les détails de l'accord, et, en échange, vous sont payés de l'argent, qui est appelé loyer. Cependant, parmi vos obligations, vous devez vous assurer que la propriété est maintenue à un degré suffisant. Si vous êtes spécialisé dans l’immobilier résidentiel et que vous avez des toilettes au milieu de la nuit, vous recevez un appel téléphonique à moins que vous ne payiez les services d’une société de gestion immobilière pour gérer ces problèmes pour vous. Votre locataire risque de développer un problème de toxicomanie et de vendre les appareils. Il ou elle pourrait devenir un accumulateur et détruire tellement de biens qu’ils seraient condamnés par la ville. C’est le compromis. Ces problèmes potentiels font partie des coûts que vous devez être prêt à supporter si vous souhaitez bénéficier d'un revenu immobilier. Il n’ya pas vraiment de moyen de le contourner. C'est la vie. Personnellement, je ne trouve pas cela attrayant. Tout au long de ma carrière, j’ai eu tendance à me concentrer sur les entreprises privées et les titres cotés en bourse, tels que les actions ordinaires, car les compromis qu’ils impliquent ne me dérangent pas autant. Si j’intéressais de manière significative aux investissements immobiliers, il s’agirait probablement d’immobilier commercial en raison de la durée plus longue des contrats de location et du fait que je négocierais avec des entreprises et non avec des particuliers. Cela correspond mieux à qui je suis. Je ne dis pas que je ne considérerais jamais l’immobilier résidentiel, mais je suis conscient des compromis et il faudrait un ensemble de circonstances unique pour traverser ce Rubicon particulier.
Quel est ton horizon temporel? Même si une classe d'actifs ou un investissement en particulier correspond à votre personnalité, à votre tempérament, à votre situation nette, à votre situation en matière de liquidité et à vos préférences, cela ne signifie pas nécessairement que c'est un bon ajustement, étant donné que l'horizon temporel avant lequel vous devrez puiser pour obtenir des liquidités pourrait pas aligner. Par exemple, supposons que vous disposiez de 100 000 dollars de réserve mais que vous pensiez avoir besoin de cet argent dans cinq ans. Si attrayante soit l’opportunité, si vous pouviez investir dans une grande entreprise privée qui ne prévoyait aucun événement de liquidité et ne versait pas de dividendes, il n’est probablement pas sage de faire l’investissement car vous en avez besoin. ne peut pas répondre - à savoir, un retour à la trésorerie ou équivalents de trésorerie dans les 60 mois.Bien sûr, ce ne sont là que quelques-uns des éléments à prendre en compte, mais vous ne devez pas les ignorer. Prenez les bonnes décisions au début, prenez des décisions calculées en fonction de vos objectifs financiers et vous constaterez que les choses ont tendance à être beaucoup plus faciles.